年终盘点 | 2018新材料领域10大“金光闪闪”的并购案

材料是电子信息、智能制造、新能源等多个领域发展的物质基础，作为国家七大战略性新兴产业和“中国制造2025”重点发展的十大领域之一，多年来我国投入了大量财力、物力进行新材料技术研发，已在石墨烯、超材料、超导材料等前沿领域具备较好发展基础，但整体水平与发达国家仍有差距。

并购是快速增强企业实力或切入新兴领域的方式之一。2018年以来，新材料领域发生过多宗并购交易，有的为强化自身已有业务实力并购同类企业，有的为前沿技术和知名度并购细分领域巨头，还有的是为开拓其他领域实现多线布局进行跨界并购行为。

新材料在线^®根据公开资料整理出2018年以来十起最重大的国内外新材料行业并购交易，一起来看看各大企业都买了“谁”？获得了哪些资源？通过并购又达成了什么目的？

以下以交易金额倒序为序：

一、天齐锂业40.66亿美元收购SQM公司A类股股份

收购方：天齐锂业

主营产品：电池级碳酸锂、工业级碳酸锂、电池级无水氯化锂、工业级无水氯化锂、电池级氢氧化锂、工业级氢氧化锂以及磷酸二氢锂、高纯碳酸锂和金属锂等。

被收购方：SQM公司

主营产品：特种植物肥料、碘、锂、钾、工业化学品以及其他产品

收购金额：40.66亿美元（约280亿人民币）

2018 年 12 月 3 日，天齐锂业在智利圣地亚哥证券交易所通过场内交易方式以40.66亿美元拍得SQM公司 62,556,568 股 A 类股股份(占 SQM 已发行股份总数的 23.77%);预计本次交易的价款支付和股权交割过户相关手续将于 2018 年 12 月 5 日前完成(上述时间为智利当地时间)。

二、II-VI以32亿美元收购Finisar

收购方：II-VI

主营产品：工业、军事、医疗雷达设备、光通讯产品、复合半导体衬底产品以及材料处理和加工元件的工程设计材料和光电感应部件。

被收购方：Finisar

主营产品：光模块

收购金额：32亿美元（约220亿人民币）

美国当地时间11月8日，美国两家光电子器件巨头宣布合并。工程材料和光电元件的全球领导者II－VI公司和光通信的全球技术领导者Finisar公司，宣布双方已达成最终的合并协议，II－VI公司将以现金和股票交易收购Finisar，股权价值约为32亿美元。

根据两家公司董事会一致批准的合并协议条款，Finisar的股东将按比例收取每股15．60美元的现金和0．2218倍的II－VI公司普通股，根据2018年11月8日II－VI普通股46.88美元的收盘价计算，每股价格为10．40美元。交易价格为每股26．00美元，或约32亿美元的股权价值，对Finisar的收盘价溢价37．7％ 。根据2018年11月8日的价格，Finisar股东将拥有合并后公司约31％的股份。

三、利安德巴塞尔以22.5亿美元收购舒尔曼

收购方：利安德巴塞尔

主营产品：乙烯和氧化丙烯

被收购方：舒尔曼

主营产品：改性塑料、农业、建筑、电子和电气、移动、包装、个人护理/卫生、体育和休闲、以及定制等一系列服务

收购金额：22.5亿美元（约155亿人民币）

8月21日，利安德巴塞尔宣布完成对于舒尔曼公司的收购。这笔22.5亿美元的收购业务创造了一个业界领先的复合材料巨头，总营收有望达到46亿美元。

此次收购将使利安德巴塞尔公司现有的复合业务增加一倍以上，并扩大了公司在汽车、建筑材料、电子产品和包装等不断增长的高利润终端市场的份额。巴塞尔公司表示，其公司是最大的聚丙烯复合材料生产商，同时也是最大的聚烯烃技术许可方。

 

四、易成新能以70亿收购碳素电极企业

收购方：河南易成新能源股份有限公司

主营产品：太阳能晶硅片切割刃料、半导体晶圆片切割刃料

被收购方：中国平煤神马集团开封炭素有限公司

主营产品：生产高功率和超高功率石墨电极

收购金额：70亿元

11月5日，易成新能发布停牌公告，称拟计划以发行股份购买资产的方式收购中国平煤神马集团开封炭素有限公司（下称“开封碳素”）100%股权，欲进军石墨电极产业。

据易成新能11月5日发布的《发行股份购买资产暨关联交易意向性预案》（下称《预案》），易成新能拟以发行股份方式购买开封炭素100%股权，标的预估值约为70亿元，发行价格为3.79元，交易预计发行股份数量为184,696.57万股。交易完成后，开封炭素将成为易成新能的全资子公司。

易成新能是目前光伏企业发展的一个缩影。在现今形势下，光伏企业正面临一场分水岭式的洗牌，易成新能不是第一个，也不是最后一个跨行业寻求突破的企业。但最终效果如何，让我们拭目以待。

五、赢创以6.25亿美金收购PeroxyChem

收购方：赢创

主营产品：活性氧化物

被收购方：PeroxyChem

主营产品：过氧化氢和过氧乙酸、食品安全和电子半导体

收购金额：6.25亿美金（约43亿人民币）

赢创已与One Equity Partners（摩根大通的私人商业银行部门）签署协议，斥资6.25亿美元收购美国PeroxyChem公司。PeroxyChem是过氧化氢(H2O2)和过氧乙酸(PAA)的生产商，在高利润的特种应用领域占据良好的市场地位。

本次收购有望在完成后的第一个完整财年，即对赢创的调整后每股收益和自由现金流产生积极影响。收购资金已通过现金和获确认的授信额度筹措到位。

六、亨斯迈以3.5 亿美元DEMILEC

收购方：亨斯迈

主营产品： MDI 的 SPF 配方

被收购方：Demilec

主营产品：闭孔和开孔方案，以及可再生和可回收的产品

收购金额：3.5亿美元（约24亿人民币）

3月13日，亨斯迈公司宣布收购 Demilec ， Demilec 是 Sun Capital Partners 旗下子公司北美领先的喷涂聚氨酯泡沫（ SPF ）绝缘系统制造商和分销商，该系统适用于住宅和商业应用。

根据协议，亨斯迈将以现金交易支付 3.5 亿美元。据 2018 年全年 EBITDA 显示，此次收购价格近 11.5 倍或 7.5 倍。该交易预计将于 2018 年第二季度末结束。

七、新纶科技以15亿元收购千洪电子

收购方：新纶科技

主营产品：电子功能材料

被收购方：千洪电子

主营产品：功能性器件

收购金额：15亿元

新纶科技发布公告表示，拟以发行股份及支付现金的方式购买千洪电子100%的股权，交易金额为15亿元。此外，公司拟向不超过10名特定投资者非公开发行股份募集配套资金不超过4.10亿元，在扣除中介机构费用和相关税费后，将用于支付本次收购的现金对价。

公告显示，千洪电子目前已获得了OPPO、VIVO、长盈精密、劲胜精密、东方亮彩、富士康、东莞捷荣、瑞声科技等知名终端品牌商及组件商的认可。公司产品主要应用于OPPO与VIVO两大品牌，系上述两家终端商在功能性器件环节的核心供应商。

 

八、卓翼科技以6.3亿收购腾鑫精密

收购方：卓翼科技、小米科技（武汉）有限公司

主营产品：消费电子功能性器件；手机

被收购方：腾鑫精密

主营产品：胶带类模切产品、精密五金件、按键弹片等精密材料

收购金额：6.3亿元

 

9月13日晚间，上卓翼科技公告称，拟通过发行股份及支付现金的方式购买100%股权。数据显示，此次腾鑫精密100%股权的交易作价为6.3亿元，通过发行股份支付金额为4.725亿元，现金支付为1.575亿元。

交易对方承诺，腾鑫精密2018年、2019年、2020年实现的承诺净利润为5200万元、6900万元、8200万元。

同时，向包括小米科技（武汉）、光谷投资在内的不超过10名特定投资者募集不超过4.725亿元的配套募集资金。在发行股份中，认购对象为小米科技（武汉）有限公司、武汉光谷产业投资有限公司及其他8位投资者。

此次认购中，小米科技(武汉)认购募集配套资金的金额为5000万元整、光谷投资认购募集配套资金的金额为5000万元整。

而募集资金用途主要分为三部分：首先1.575亿元用于此次收购腾鑫精密交易现金对价，其次2.95亿元则是武汉生产基地建设项目，剩下部分则是用于支付交易费用及中介机构费用。

九、道氏技术以3.5亿元收购MJM

收购方：道氏技术

主营产品：陶瓷墨水

被收购方：VIRTUES GROUP LIMITED

主营产品：金属钴、电解铜和其他钴矿

收购金额：3.5亿元

12月29日，道氏技术发布公告表示，公司控股子公司广东佳纳能源科技有限公司的全资子公司香港佳纳，拟以自筹资金人民币 35,000 万元（或等值港币）向 VIRTUES GROUP LIMITED购买其持有的CHERBIM GROUP LIMITED（以下称“CHERBIM 公司”）100% 股权，因CHERBIM公司拥有MJM SARLU（以下称“MJM 公司”）的100%股权，本次交易完成后，香港佳纳将拥有MJM公司的100%股权，MJM公司纳入公司合并财务报表范围。

公告称，交易完成后，MJM公司将成为道氏技术控股子公司广东佳纳能源科技有限公司的重要资源渠道保障，通过介入钴资源的上游原料布局，提高新能源电池重要原材料钴的资源储备；通过从刚果（金）直接获得钴矿产品，降低上游原材料价格波动对广东佳纳能源科技有限公司营业成本的影响。本次交易符合公司在新能源材料领域的发展战略。

十、叶氏化工以2.8亿收购骆驼中港澳涂料业务

收购方：叶氏化工

主营产品：建筑及工业涂料

被收购方：骆驼

主营产品：涂料

收购金额：2.8亿港元（约2.5亿人民币）

1月3日，叶氏化工集团(00408.HK)发布公告称，于2018年1月2日，德家朗骆驼国际有限公司、德家朗骆驼（香港）有限公司、德家朗骆驼涂料（东莞）有限公司及德家朗骆驼涂料（上海）有限公司（DCI、DCHK、DCC及DCS）与集团附属子公司叶氏涂料及恒昌订立资产出售协议。

根据资产出售协议，叶氏涂料及恒昌（买方）已同意购买，总额拟不超过2.8亿港元，而DCI、DCHK、DCC及DCS（卖方）已同意出售该等资产及该业务，其中叶氏涂料已同意购买香港资产、澳门资产、香港业务及澳门业务，而恒昌则已同意购买中国资产及中国业务。

根据资产出售协议，买方将向卖方收购的资产包括以下各项：业务记录；客户清单；知识产权(包括品牌名、域名、该配方工艺及商标)；存货；该技术；染色材料；该业务的商誉；及完成日期应收款项。该等资产包括香港资产、澳门资产及中国资产。

叶氏涂料及恒昌须就该等资产及该业务支付的总代价包括下列各项：标的购买价人民币9500万元；完成日期应收款项人民币1200万元；及存货的账面净值。